最近一段时间市场出现了持续上涨,但我发的贴子并不多。有些朋友就问了,行情这么好,你怎么不多说点?但行情这么好,你为什么还要依赖别人的文章才懂得买卖?一直希望讲的是思考的方法和维度,而不喜欢当股评。那些天天预测市场的股评,我从来不看,我也建议大家不要看。无非是听风说风,听雨说雨,事后诸葛亮,对提高投资能力大大的有害。
自开通公众号以来,我一直探索的核心都是趋势投资的方法,推荐趋势投资的系统。只要你认真看了我的文章,最近的行情就一定不会错过。今年仅发出5次信号,收益率为-6.33%,对比国证A指-14.14%,大幅度跑赢。而过去三年收益分别为56.53%/72.16%/28.61%,同样每年都大幅度跑赢。从实盘的角度看,过去一年在一度出现小型熊市的基础上,最大回撤不过-10%,而沪深300指数的最大回撤是-27%。所以说无论是实际收益、操作频率还是心理承受能力,各方面都是妥妥地战胜90%以上散户投资者甚至基金经理。
趋势轮动的方法简洁明了,而且有深刻的理论依据,我甚至还专门写了一篇文章来阐释。但估计真正去用的人还是极少,当然对我来说也无所谓,我写文章不是为了卖文章或者吸粉,好的东西大家不用,只是觉得可惜而已。所以说投资之道到最后是非常枯燥的。很多的时候无非就是坚持做正确的事情。坚持本身才是最难的。陆游有诗:纸上得来终觉涨到,绝知此事要躬行。我也多次在公众号里讲过王阳明的知行合一。知而不行,只是未知。
有人说,我就是脑子笨,不会开发系统怎么办。这个只是表面,真正重要的是你首先要确认你是不是一个趋势投资者。俗话说,金针只度有缘人。如果你骨子里喜欢拣便宜,看到股票价格一上涨就发慌,那你就不适合趋势投资,要不你有本事强迫自己去转换思维(这个很难),要不你就去找其他方法,比如价值投资也好,套利交易也好,就不要在我这里浪费时间了。
我自己也读过很多价值投资的书,说实话我觉得是害人不浅。因为价值投资这种东西,有一种天然的道德优越感,比如说,一个好的公司出现经营不善或国家政策变化,股价下跌了,他们会说,我们要雪中送炭,与伟大的企业站在一起,相信市场一定能克服偏见赢来春天。这时候,买股被套容易被虐出快感。我就不只一次在股票论坛里见跌得鼻青脸肿的人在布道,好像跌得多不是错,是为国家的经济转型作出了巨大的贡献。
我偶尔也会说一下某个东西跌多了有价值,但我还是从物极必反的概率理论上来说的,并不认可股票越跌越有价值,对于我来说,投资不应该是雪中送炭,而应该是锦上添花,首先我买的东西要被市场肯定是好东西,有人争抢,我才介入,当然,我需要给自己制定一个抢得头彩的系统。进出场速度都要及时准确。我投资的原因是赚钱(当然要合规合法)而不是长期做股东,这是大部分散户进入股市的初心。所以你的一切操作,都围绕这个。我相信大部分散户也是如此。做股东的,都是被迫套牢的。没二两资金,就不要在那装大款了。这话话糙理不糙。
从趋势的角度,其实当前的热点是非常容易捕捉的。今年以来一直走强的,是以煤炭和大宗商品为代表的旧能源,俄乌战争以来更是明显。最近以来非常火爆的,以新能源车和光伏为代表的新能源。如果你不会买,左手一把中证能源指数etf,右手一把新能源指数etf,包管赚得你爽哈哈。同样一个新能源,上半年说人家透支了未来,现在又说新能源代表中国经济的最强引擎,这些话都很对,但都是废话,关键是市场的预期和实际趋势变了。
一个东西常常有很多面,但市场只取其当下的一面,这就是为什么很多分析师看起来厉害,但按他们的分析赚不到钱的原因。他们分析的,是基本面,是冰冷的数据。但基本面是死的,市场是活的,关键不是基本面,是市场怎么看基本面。同样一个基本面,在不同的国家政策和股市心理预期下会产生不同的结果,基本面好,更多的时候是保证跌的时候少跌,比如银行就是典型的价值投资板块,不适合做趋势。碰到市场不好的时候,你可以买点作防御,一旦开始上涨,你就抓紧换成新经济类的。无它,没有幻想空间。股票是炒预期的,请任何时候务必牢记这一点。
今年2月的时候,我公布过一次我的持仓,当时的前三仓位是中证红利、上证红利、红利50,清一色价值投资标的。但我买它们是因为趋势轮换到了价值品种,不是我要死守价值。经常有人在后台问我,我现在还持有银行或红利吗?这真是让我很沮丧,我写了这么多文章你都没认真看,作为一个趋势轮动者,有可能现在还拿着这些不涨的东西吗?
最后公布一下我的最新持仓:新能源车etf(16%),光伏etf(16%),汽车etf(10%),中证1000etf(10%),上证资源etf(10%),细分化工etf(10%),豆粕etf(8%),A50etf(8%),酒etf(5%)。其中买的最早的是光伏etf,是在4月26日最低点买的,后面的都是随着行情的明朗逐步换的,简单地说,我永远买的是趋势明显超过国证A指的指数,但对于具体是哪个品种,我并不在意。马儿好不好,跑了才知道。希望不会过一阵新能源暴跌了不会再有人来问我是否还持有,马儿跑累了,那就换一批。千里马常有,而伯乐不常有,我们要做伯乐,到市场上去买好马,而不是执着于自己骑惯的那一匹。