今天盘中跳水有点莫名其妙，大概有如下几个：
第一：中美博弈升级，休斯顿大使馆事情有点麻烦。
第二：立讯大额大宗减持，凯莱英定增高瓴资本失败。高折扣锁价模式破产，相关股票大跌。
第三:传说央行流动性宽松结束，听说是为中美激烈博弈准备弹药以留着做对冲准备。
第四：银行弱势反弹后再次下跌，市场对银行混业经营导致估值提升认识不足，但对银行让利实体经济使得利润受损更加担心，导致银行股的跌跌不休。继而影响导致大盘最近走势反复。
牛市不是，也不可能是一直上涨，震荡中前行，计划与现实从来不一致。
首先，我们对第一个原因的解释如下，中美长期博弈几乎不用怀疑，也是未来影响市场走势重要因素，如果中美对抗彻底失控，发生正面对撞，确实对市场将构成极大的压力，但大使馆这些事情不太可能导致中美完全脱钩，过去两年中美博弈的导致的大盘急跌都是买入机会，这次大概还是不能例外。
第二个原因是关于核心资产的减持问题，就像上个月我们担心芯片股减持一样，下车后就失去上车的机会，核心资产估值不便宜，必然导致大股东有减持冲动，这也是必然的事情，理论上股东的减持不影响公司的价值，大宗大额减持肯定影响短期走势，就犹如芯片股，就犹如宁德时代100亿的减持计划与实施，但只是减缓了股票上涨的斜率，并没有改变股票震荡向上的趋势，所以，卖出的标准不是有没有人减持，而是公司是不是基本面变坏了？是不是太贵了？是不是公司买入逻辑消失了，如果不是，继续持有或继续震荡中低吸才是最好的选择。现在股票上市有招股说明书，你打新股或买它的股票就意味着承认了这个法律文件，这个文件规定了小非一年后可以减持，大非三年后可以减持这个是你承认或承诺过的事情，所以，别人依法减持是无法阻挡的事情，不是判断牛熊的标准，买者自负。
关于央行流动性收紧的传说已经有一两天了，但事实上中国的货币市场与资本市场还是两个不同的市场，特别是在中国没有完全打通，中国的资本市场的主要资金还是来自于老百姓的存款，而由于赚钱效应，存款搬家效应还在继续，源源不断的热钱正在流入市场，这个趋势还在继续，所以，核心资产下跌的时候，几乎没有深跌的可能，下跌就有人捞，所以，大盘不太可能出现深幅调整。况且美国大放水导致流动性泛滥，现在可以非常方面的透过港股通进入中国资本市场，所以，这个传闻也没有太大的杀伤力。
关于大盘的判断，我们一直的逻辑是银行混业经营导致估值提升，银行上涨必然带动大盘上涨，但最近银行持续下跌，似乎上面逻辑不成立，似乎要被打脸了，但我们又说，估值提升是一个缓慢的过程，现在5倍，十年之后随着中国经济的健康发展，估值提升到10倍是可能的，所以，这个是一个缓慢的认识过程，我坚信我一定不太可能出现大的原则性错误，下跌就是震荡中低吸这些分红率高，估值低的机会，现在是少部分人认识到的机会，如果市场都认识到了，疯牛又重新开始了。聪明人都是喜欢赚快钱的人。
今天大盘收回，走出长长的下影线，预示市场还处于震荡向上的格局之中，还在慢牛格局之中，而慢牛一个重要原则就是要耐心持股，静待时间的玫瑰。
昨天也在说一个大佬的段子，牛市中养成的坏习惯，会使你终身受损，那怕你短时间内可能取得高的收益，但投资是一个漫长的过程，是一场马拉松，几乎是我们一生的事业，坏习惯会使你终身受损一定要牢记。
最近看经济学书籍，讲到成本问题，当然买股票也有成本，简单说，成本就是放弃了的最大代价，也就是说，如果你买任何其他股票，买入这些股票是有成本的，成本是多大呢？成本是你放弃买入茅台的代价，如果茅台每年25%收益，也就是说你买其他任何股票的代价就是放弃年收益25%的茅台，如果你买入其他股票跑不过年赚25%的茅台，不如不买其他股票，就买入茅台就是最佳选择。而事实是，99.9%的都跑不赢茅台。这个位置这个结论还成立不成立呢？让未来数据告诉你吧。
