从经济数据看，美股无视任何利空。从疫情看，见到高峰后一个月，中国日新增三位数，美国还是2万多。FED说经济复苏前，永远宽松。美股估值已过前高，因为业绩在下滑，且修复慢。美股理应留院观察的，结果走得像大保健。
从PMI看，4月复工偏弱。国家统计局副局长盛来运近日接受了记者的专访。盛来运表示，尽管疫情冲击巨大，但没有伤筋动骨、伤及生产力根本。面对经济下行压力和空前的外部冲击，必须加大政策对冲力度，积极的财政政策更加积极有为，稳健的货币政策更加灵活适度，增强宏观政策合力，扎实做好“六稳”工作，扩大有效需求，畅通经济循环，促进经济平稳运行。
两会时间已定，这段话意思还有后续刺激政策，不然账目轧不平。我方一贯言出必行的，供给侧改革，涨价去库存，金融去杠杆。A股理应大保健的，结果走得像留院观察。
可以确定的是，AH股市已经从ICU里出来，不管是大保健还是留院观察，方向往上了。配置上从夜壶+黄金，改为均衡和稀泥。你相信后续政策大保健的，买低估值的周期股，比如水泥、地产、大炼化。
大炼化多说一句，如果你认为早晚疫情会过去，早晚石油会从20美元不到，回升40美元以上，那就买炼化，别去参与期货和某些宝。
瑞德西韦成为疑似特效药了，我们可以说，伴随油价慢慢回升的，一定是更强劲的经济复苏，所以炼化盈利会好，它是抄底原油的工具，逻辑未必马上兑现，但时间对多头有利。
如果你相信留院观察的，那经济就那样了，钱多炒科技，不看估值，只看逻辑+图形。
以上两者可以均衡配置，和稀泥，再加点黄金。你什么都不相信的，那就只买房子和黄金。
